格尔夫波特获得法院批准的第一天动议,以支持正在进行的业务

提供临时9000万美元的债务人持有融资

公司支付员工工资和福利、版税所有者和其他正常过程

俄克拉荷马城,11月. 17, 2020年(GLOBE NEWSWIRE)——金沙赌场(纳斯达克股票代码:GPOR)(“格尔夫波特”)今天宣布,美国德克萨斯州南区破产法院(“法院”)批准了格尔夫波特的所有“首日”动议, 授权, 除此之外, 格尔夫波特将继续支付版税, 员工工资福利, 以及某些卖主和供应商在正常业务过程中为其提供的商品和服务, 并根据与某些预审贷款机构达成的协议,进入新的对冲安排.

法院还授权格尔夫波特以债务人持有(DIP)融资方式借入至多9000万美元. 的下降, 加上格尔夫波特带来的现金, 金沙赌场是否会在重组期间支持正常业务运作.

格尔夫波特打算利用破产程序来加强其资产负债表, 重组某些债务, 显著降低中游成本结构, 实现更可持续的资本结构. 格尔夫波特计划在重组过程中继续正常经营.

如前所述, 11月14日, 2020, 格尔夫波特及其所有全资子公司根据《金沙赌场》第11章申请了自愿救济. 与文件有关, 格尔夫波特还与超过95%的循环信贷贷款机构和持有其优先无担保票据总本金超过三分之二的某些票据持有人签订了重组支持协议(“RSA”). RSA附带了一项“预先谈判”的重组计划, 据此,格尔夫波特将减少约1美元.250亿美元的融资债务,并大幅降低其未来的年度现金利息. 根据该计划,格尔夫波特还将向某些格尔夫波特子公司的现有无担保债权人发行5.5亿美元新的高级无担保票据. 某些高级担保票据持有人已承诺以可转换优先股的形式支持至少5000万美元的新资金投资.

格尔夫波特预计将以低于两倍的杠杆率退出第11章程序,并在此后迅速交付,因为遗留公司运输承诺和成本的减少大大改善了成本结构. 格尔夫波特还获得了现有债权人的承诺,在脱离第11章后提供5.8亿美元的退出融资.

有关格尔夫波特破产法第11章申请的更多信息,请访问egwd.discover-motors.com/restructuring. 法庭文件和有关索赔程序的信息可在http://dm上获得.epiq11.com/格尔夫波特. 如有疑问,请发邮件至格尔夫波特Info@epiqglobal与格尔夫波特的理赔代理人联系.Com或电话:(888)905-0409(免费)或+1(503)597-7687(国际).

柯克兰 & Ellis LLP和Jackson Walker L.L.P. 担任Perella Weinberg Partners及其附属公司Tudor Pickering Holt & Co. 担任财务顾问,而阿尔瓦雷斯呢 & 马绍尔金沙赌场是格尔夫波特的重组顾问.

关于 格尔夫波特
格尔夫港金沙赌场是一家以独立回报为主的公司, gas-weighted, 勘探和开发公司,金沙赌场是美国最大的天然气生产商之一. 总部设在俄克拉荷马城, 格尔夫波特在俄亥俄州东部的Utica页岩和俄克拉何马州的独家新闻 Woodford和独家新闻 Springer区块占有重要的面积. 格尔夫波特有259名员工.

前瞻性陈述
本新闻稿包括“前瞻性陈述”,以1995年《金沙赌场》的安全港条款为目的, 1933年证券法第27A条, 修订的, 以及1934年证券交易法第21E条. 前瞻性陈述金沙赌场是与历史事实无关的陈述. They include statements regarding: (i) the effect of the chapter 11 reorganization and sufficiency of the financing package; (ii) 格尔夫波特’s ability to continue implementing operating efficiencies and technical developments; and (iii) 格尔夫波特’s ability to capitalize on the reorganization and emerge as a stronger and more competitive enterprise. 虽然格尔夫波特相信前瞻性陈述中反映的期望和预测金沙赌场是合理的, 格尔夫波特不能保证他们会证明金沙赌场是正确的. 它们可能受到不准确或改变的假设或已知或未知的风险和不确定性的影响. 重要的风险, 假设和其他可能导致未来结果与前瞻性陈述中表达的重大差异的重要因素在截至12月31日的格尔夫波特 10-K表格年度报告第1A项“风险因素”中进行了描述, 以及格尔夫波特随后的10-Q表季度报告或8-K表当前报告(可在http://www上获得)中对这些因素的任何更新.ir.discover-motors.com/all-sec-filings). 格尔夫波特没有义务公开发布对任何前瞻性陈述的任何修订, 报告事件或报告意外事件的发生.

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