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套期保值活动
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9月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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9月. 30, 2012
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| 衍生工具与套期保值活动的一般讨论[摘要] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 套期保值活动 |
套期保值活动
公司寻求减少对油价不利变化的影响, 哪些会受到显著且经常波动的影响, 通过签订固定价格掉期和远期销售合同. 这些合同使公司能够更确定地预测对冲生产的有效油价，并在金沙赌场最新网址价格低于合同中规定的固定价格时，有利于经营现金流和收益. 然而, 公司将不会从套期生产合同中高于固定价格的金沙赌场最新网址价格中获益.
根据FASB ASC 815和相关公告，公司将其石油衍生工具作为会计目的的现金流量套期保值. 所有衍生品合约在每个季末按市值计价，并作为衍生品资产和负债列在附带的合并资产负债表中.
2011年第三季度、2012年第一季度和第三季度, 公司与WCBB石油的购买者和四家金融机构签订了2012年和2013年的固定价格掉期合同. 公司的固定价格掉期合约与国际石油交易所（IPE）的商品价格挂钩。. 公司将收到合同中规定的固定价格金额，并向其交易对手支付国际石油交易所（IPE）列出的布伦特原油的当前金沙赌场最新网址价格. At 2012年9月30日，公司有以下固定价格掉期：
At 2012年9月30日 与固定价格掉期相关的衍生资产公允价值如下：
所有固定价格掉期和远期销售合同都已执行，与公司的石油价格对冲计划有关. 对于符合FASB ASC 815规定的现金流套期保值的固定价格掉期, 已实现的合同价格包含在对冲基础产量期间的石油销售中.
对于指定为现金流量套期并符合FASB ASC 815有效性指引的衍生工具, 在被套期项目在收益中确认之前，公允价值的变动在累计其他综合收益中确认. 从累计其他综合收益中重新分类的金额，作为石油和凝析油销售的组成部分 九个 个月结束 2012年9月30日 和 2011 如下所示.
公司希望重新分类 $1,647,000 从累积的其他综合收益中扣除，作为石油和凝析油销售的组成部分 2012年12月31日 与固定价格掉期有关.
套期有效性至少每季度衡量一次，基于衍生品合约与被套期项目之间公允价值随时间的相对变化. 因无效而导致的公允价值变动应立即在收益中确认. 公司确认了一笔损失 $179,000 和 $100,000 与套期保值无效有关的 三个月和九个月 结束了 2012年9月30日, 分别, 在合并经营报表中，石油和凝析油销售中包含哪些内容. 本公司未在收益中确认与套期无效有关的任何金额 九个 个月结束 2011年9月30日.
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